营运资金管理的原则和策略

一、进行营运资金管理的原则：

1.满足合理的资金需求。

2.提高资金使用效率。

3.节约资金使用成本。

4.保持足够的短期偿债能力(流动资产和流动负债的比率合理)。

营运资金可以用来衡量公司或企业的短期偿债能力，其金额越大，代表该公司或企业对于支付义务的准备越充足，短期偿债能力越好。当营运资金出现负数，也就是一家企业的流动资产小于流动负债时，这家企业的营运可能随时因周转不灵而中断。

二、进行营运资金管理的策略：

营运资金管理策略包括营运资金的投资策略(需要拥有多少营运资金)和融资策略(如何为需要的流动资产融资)

1.流动资产的投资策略

(1)流动资产账户上的投资水平确定的决定因素：企业的不确定性;风险忍受程度。

(2)流动资产投资策略的种类：紧缩的流动资产投资策略;宽松的流动资产投资策略。

2.流动资产的融资策略

(1)流动资产及资金分类：性流动资产;波动性流动资产;短期资金;长期资金。

(2)流动资产融资策略分类;

(3)融资策略的选择

取决于管理者的风险导向，同时受利率的短期、中期和长期负债之间的差异影响。一般而言收益曲线(利率与借款期的关系)向上倾斜(借款期长，则利率高)，但是有时候则相反。

匹配、保守和激进的融资策略，在特定的时间都可能是合适的，这取决于收益曲线的形状、利率的移动、未来利率的预测，尤其是管理的风险承受力。